El COVID-19 declarado como pandemia en marzo 11 del 2020 por la Organización Mundial de la Salud (OMS) ha generado tiempos de incertidumbre y a la par expectativas por parte de los accionistas, entes reguladores, directorios y también proveedores y empleados para conocer como esta pandemia ha afectado la situación financiera de las entidades, además de la incertidumbre y expectativas generadas, también debe ser evaluada o considerada su evolución y cuánto tiempo podría durar.

La pandemia durante el año 2020 ha generado varios impactos, provocando un deterioro significativo de las condiciones económicas para algunas empresas y un aumento de la incertidumbre económica para otras; uno de gran impacto es la posibilidad de generar dudas significativas sobre la capacidad de las empresas para continuar como un negocio en marcha, debido principalmente a la falta de generación de flujos de efectivo como producto de problemas de recuperación de cartera de clientes, bajas en la producción y disminución significativa de ventas.

Al darse las anteriores condiciones, es responsabilidad de la Alta Gerencia determinar si la preocupación de continuar existe, o hay una incertidumbre material al respecto. Por lo tanto, se hace necesario que las entidades evalúen de manera específica, qué impactos podría tener o no la pandemia sobre su situación financiera, el resultado de sus operaciones, los flujos de efectivo y las revelaciones relacionadas, tanto para estados financieros intermedios como para los estados financieros que se deben presentar al cierre fiscal en cada país.

De acuerdo con lo indicado en el párrafo 25 de la NIC 1, “al elaborar los estados financieros, la gerencia evaluará la capacidad que tiene una entidad para continuar en funcionamiento. (Marco Conceptual párrafo 4.1). Una entidad elaborará los estados financieros bajo la hipótesis de negocio en marcha, a menos que la gerencia pretenda liquidar la entidad o cesar en su actividad, o bien no exista otra alternativa más realista que proceder de una de estas formas. Cuando la gerencia es conocedora, al realizar su evaluación, de incertidumbres significativas relacionadas con sucesos o condiciones que pudieran arrojar dudas significativas sobre la capacidad de la entidad de continuar como negocio en marcha, la entidad revelará esas incertidumbres, apartados E3, E4 (incluidos en el párrafo 25 de la NIC 1) cuando una entidad no prepare los estados financieros bajo la hipótesis de negocio en marcha, revelará ese hecho, junto con las hipótesis sobre las que han sido elaborados y las razones por las que la entidad no se considera como un negocio en marcha”.

Mantener disponible información financiera actualizada es importante para evaluar las declaraciones efectuadas por la administración sobre la capacidad de la entidad para continuar como empresa en funcionamiento, algunas consideraciones importantes incluyen determinar si:

🚩 Se han medido adecuadamente los activos (por ejemplo, deterioro en inversiones permanentes, intangibles).
🚩 Los impactos claves de los instrumentos financieros se reflejan en los estados financieros (por ejemplo, perdidas por recuperación de cartera).

La Norma Internacional de Auditoria (NIA) 570, párrafo 6 indica que “El auditor tiene la responsabilidad de obtener evidencia de auditoría suficiente y adecuada sobre la idoneidad de la utilización por parte de la dirección de la hipótesis de empresa en funcionamiento para la preparación y presentación de los estados financieros, así como de determinar si existe alguna incertidumbre material con respecto a la capacidad de la entidad para continuar como empresa en funcionamiento. Esta responsabilidad existe aún en el caso de que el marco de información financiera utilizado para la preparación de los estados financieros no contenga un requerimiento explícito de que la dirección realice una valoración específica de la capacidad de la entidad para continuar como empresa en funcionamiento”.

A continuación, algunos hechos o condiciones que, individual o conjuntamente, pueden generar dudas significativas sobre la hipótesis de empresa en funcionamiento incluidos en la NIA 570:

I) Financieros

🚩 Posición patrimonial neta negativa o capital circulante negativo.
🚩 Préstamos a plazo fijo próximos a su vencimiento sin perspectivas realistas de reembolso o renovación; o     dependencia excesiva de préstamos a corto plazo para financiar activos a largo plazo.
🚩 Indicios de retirada de apoyo financiero por los acreedores.
🚩 Flujos de efectivo de explotación negativos en estados financieros históricos o prospectivos.
🚩 Ratios financieros claves desfavorables.
🚩 Pérdidas de explotación sustanciales o deterioro significativo del valor de los activos utilizados para generar flujos de efectivo.
🚩 Atrasos en los pagos de dividendos o suspensión de estos.
🚩 Incapacidad de pagar al vencimiento a los acreedores.
🚩 Incapacidad de cumplir con los términos de los contratos de préstamo.
🚩 Cambio en la forma de pago de las transacciones con proveedores, pasando del pago a crédito al pago al contado.
🚩 Incapacidad de obtener financiación para el desarrollo imprescindible de nuevos productos u otras inversiones esenciales.

II) Operativos

🚩 Intención de la dirección de liquidar la entidad o de cesar en sus actividades.
🚩 Salida de miembros clave de la dirección, sin sustitución.
🚩 Pérdida de un mercado importante, de uno o varios clientes clave, de una franquicia, de una licencia o de uno o varios proveedores principales.
🚩 Dificultades laborales.
🚩 Escasez de suministros importantes.
🚩 Aparición de un competidor de gran éxito.

III) Otros

🚩 Incumplimiento de requerimientos de capital o de otros requerimientos legales.
🚩 Procedimientos legales o administrativos pendientes contra la entidad que, si prosperasen, podrían dar lugar a reclamaciones que es improbable que la entidad pueda satisfacer.
🚩 Cambios en las disposiciones legales o reglamentarias o en políticas públicas que previsiblemente afectarán negativamente a la entidad.
🚩 Catástrofes sin asegurar o aseguradas insuficientemente cuando se producen.

Es importante recalcar que la evaluación del negocio en marcha debe ser efectuado desde la etapa de planeación y evaluarse permanentemente durante el desarrollo del trabajo de auditoria y hasta la emisión del informe, pues existen situaciones que pueden ser catalogados como riesgos que afectan los estados financieros que se identifique en las diferentes etapas del trabajo de auditoria.

Guillermo Solorzano

Socio  Auditoría

Russell Bedford Ecuador

Entre las célebres frases del gurú financiero Warren Buffet esta aquella que dice “El efectivo es para un negocio lo que el oxígeno es para un individuo”. Es esta frase la que mejor grafica la preocupación de los empresarios medianos, pequeños y micro que vienen siendo afectados por la ruptura de la cadena de pagos derivada de las medidas de prevención adoptadas por determinados gobiernos ante el COVID-19, un virus que coincidentemente ataca las vías respiratorias.

Si bien es cierto muchos gobiernos han implementado programas de garantías para restablecer la citada cadena, también es cierto que, en muchos casos, el beneficio no ha alcanzado a un gran numero de empresas de menor tamaño por diversos motivos. Entre estos destacan la falta de garantías reales para respaldar la parte no garantizada por el Estado y/o la informalidad de los deudores de menor tamaño lo cual suele conllevar la carencia de registros contables, más allá de listados de Cuentas por Cobrar, Kardex de Inventarios y estados de cuenta bancarios.

Una herramienta muy usada en Norteamérica y que podría ser muy útil en la reactivación de las cadenas de pagos en Latinoamérica, en especial a nivel de MIPYMES, son los préstamos contra activos corrientes que llamaremos Prestamos vía Activos (PVA) traduciendo de alguna manera su denominación Asset-Based Loans (ABL) como se les conoce en inglés. Estas son facilidades crediticias revolventes en las que las Cuentas por Cobrar e Inventarios del deudor se usan simultáneamente como fuente primaria y secundaria de repago. En otras palabras, el valor en libros de estos activos respalda los adelantos hechos por el acreedor mientras que su venta y cobranza, según corresponda, genera los flujos para el repago de esos adelantos.

Tomemos el caso de un empresario cuyo negocio fue interrumpido por el COVID-19 cuando tenía inventarios con un valor en libros de 100, entre materias primas y productos terminados, y cuentas por cobrar que sumaban 60.  Al haberse paralizado también el negocio de sus clientes, nuestro empresario se vio obligado a usar su caja para cubrir personal, servicios y ciertos proveedores. Al autorizarse el reinicio de operaciones, la empresa se encuentra sin dinero para volver a abrir la puerta del negocio, arrancar maquinas y volver a producir y vender.

El uso de un PVA permitiría al acreedor financiero de la empresa adelantarle hasta un 75% de sus cuentas por cobrar y hasta un 50% del valor de sus inventarios, es decir 45 mas 50. Conforme las cuentas por cobrar usadas para el desembolso original se vayan monetizando, esos ingresos rebajarían la deuda creando disponibilidad para que la empresa vuelva a tomar prestado el monto máximo de su linea. Este ciclo de reporte de saldos contables y determinación del monto máximo de la linea de crédito revolvente se repite cada 30 días o con mayor frecuencia para deudores de mayor riesgo. Como medida de protección, el acreedor financiero recurre a una firma auditora que semestralmente verifica los saldos contables reportados por los deudores.

El uso de este mecanismo crediticio conlleva ventajas tanto para deudores como acreedores. El deudor gana acceso a los recursos necesarios para reactivar su negocio sin necesidad de contar con bienes inmuebles o depósitos bancarios que pueda prendar a su acreedor financiero. El acreedor por su parte accede a una base objetiva para determinar el límite del crédito junto a un derecho prendario sobre los activos corrientes que esta financiando lo cual, ausente una acción dolosa, le da una relativa certeza de recuperación (dado el margen de seguridad de 25% en cuentas por cobrar y 50% en inventarios). En el caso peruano, la legislación local exige la designación de un depositario o custodio de la prenda con responsabilidad civil y penal.

Si bien es cierto el examen inicial (y luego cada seis meses) de los activos prendados genera un gasto para el deudor, este se compensa con la menor tasa de interés que los acreedores suelen otorgar bajo esta modalidad de crédito, dada su relativa seguridad de recupero.

No quisiera concluir sin precisar que la operatividad de este tipo de crédito no es tan simple como aquí se presenta, pero eso no desvirtúa sus ventajas. Aparte de la documentación notarial y registral a ser formalizada al inicio de la relacion, está también la evaluación del valor de realización de los activos a ser pignorados. Esto conlleva una detallada auditoria de las cuentas por cobrar para verificar que estén debidamente respaldadas por los correspondientes pedidos de clientes, así como de los respectivos documentos de despacho y entrega. Asimismo, la naturaleza, condición y rotación de los inventarios deben ser cuidadosamente examinadas. Es en base a estos exámenes que luego se determina el porcentaje de adelanto para cada rubro.

En conclusión, la adopción de esta herramienta por las entidades financieras especializadas en la atención de MIPYMES, podría ser muy útil en el entorno actual. Obviamente esto pasa por contar antes con el apoyo de la entidad supervisora del sistema financiero de cada pais, para que autorice esta modalidad crediticia y otorgue el tratamiento de garantías preferidas a las Cuentas por Cobrar e Inventarios que se pignoren. En el Peru, a pesar de contar con un marco normativo favorable para el uso de garantías mobiliarias, las reglas bancarias vigentes solo reconocen como garantía preferida a los inventarios prendados mediante warrant. Corresponde a los gremios empresariales y profesionales insistir en la actualización de las reglas de juego.

Jesús Fernando De la Torre, MBA

Asociado, Consultoría

Russell Bedford Perú

Varias tecnologías en los últimos años se han posicionado como tendencia y actualmente están empezando a masificarse en el mercado de tecnología. Las tecnologías más importantes se centran principalmente en la Inteligencia Artificial, analítica de datos, computación cuántica, Blockchain y la robotización de procesos conocida también como RPA, de éstas la Inteligencia Artificial trascendió nuestras vidas y el ámbito corporativo y seguirá siendo, por muchos años, la más significativa. Así mismo, la computación cuántica reemplazará ampliamente la infraestructura tecnológica conocida hasta el momento y esto permitirá potenciar la capacidad y velocidad de desarrollo de los algoritmos de inteligencia artificial hasta el punto que tengamos totalmente automatizadas nuestras casas y oficinas.

Automatizar los procesos de negocio para garantizar la continuidad, reducción de errores y optimización de las operaciones, aunado a los procesos de transformación digital, ha dirigido la inversión en tecnológica hacia soluciones con cimientos en Analítica de datos e Inteligencia Artificial. A la fecha, hemos podido ver cómo este tipo de soluciones de analítica y predicción ha ido posicionándose en el ecosistema corporativo en diferentes sectores económicos, a nivel mundial, como los seguros, banca, retail, entre otros.

La Inteligencia Artificial ha impuesto tendencias entre las que se encuentran: Agentes virtuales (chatbots), análisis de textos, NLP (Procesamiento de Lenguaje natural) y robótica.

👉 Chatbots (Agentes de atención virtual)

Los robots conversacionales también conocidos como chatbots se han convertido en un nuevo canal de relación con clientes, tanto para páginas web como para aplicaciones web en general, gracias a que cuentan con la capacidad para automatizar las conversaciones y ofrecer servicios de asistencia técnica, recomendaciones de productos y servicios o gestión de las aplicaciones con mayor precisión que los antiguos chat que respondían mecánicamente y pocas veces brindaban la respuesta a nuestras inquietudes.

Actualmente tienen aplicación en el campo de la domótica como asistentes inteligentes, ejemplos de ello son los dispositivos Google Home o Amazon Echo, los cuales cuentan con software de inteligencia artificial preinstalado que permite la interacción entre el usuario y el dispositivo a través de instrucciones de voz.

Entre las ventajas de los chatbot están la disponibilidad 24×7 los 365 días del año y su impacto en el ahorro de costos a largo plazo, razones por las que herramientas de esta categoría son indispensables a nivel corporativo.

👉 Machine Learning (Aprendizaje automático) o Procesamiento del Lenguaje Natural (PLN)

Son componentes de la inteligencia artificial, que permiten la comunicación entre el ser humano y las máquinas tanto de forma escrita como hablada. En la actualidad podemos encontrar en el mercado funcionalidades especiales como analizar la intención de las personas o crear sugerencias basado en el estado de ánimo, predecir el estado de salud según patrones de movimiento, entre otros.

👉 Predicción de eventos de negocio y apoyo en la gestión de decisiones

Los procesos de negocio son cada vez más complejos y el sostenimiento de las empresas depende de garantizar niveles de servicio cada vez más exigentes, así como asegurar la rentabilidad de la operación.

El Implementar herramientas inteligentes en los diferentes procesos de negocio coadyuva a cuantificar el efecto de las decisiones corporativas y esto permite conocer qué sucederá en meses y años posteriores, por qué?

Automatizar la toma de decisiones, identificando la mejor entre todas las posibilidades con rangos de error muy bajos y consiguiendo minimizar los costos y gastos, aumentará progresivamente la productividad y por consiguiente mejorar la rentabilidad del negocio. Las empresas, en esta actualidad, donde las circunstancias sociales, económicas y ahora de salud mundial afectan los negocios significativamente, deben apostar a transformarse digitalmente para que la situación que se vive, así como la cuarta revolución industrial no las termine absorbiendo.

Es importante contar con un equipo experto en predicción de datos o analítica predictiva para que los algoritmos se encarguen de proporcionar las herramientas para dirigir o redirigir el negocio, es posible que los datos puedan predecir aún un posible cambio del modelo de negocio.

👉 Biometría

Técnica para el reconocimiento de personas a través de la voz, huella dactilar, la cara, el iris, la retina, la palma de la mano o la firma. Este sistema inteligente, una de las tendencias, es usado ampliamente en la actualidad y cuenta con componentes de Inteligencia Artificial como la visión artificial.

Con este tipo de sistemas es posible identificar y medir las características físicas del cuerpo humano, su estructura e incluso determinados comportamientos, permitiendo interacciones naturales entre humanos y máquinas.

Esta tecnología es usada normalmente para la verificación de asistencia, acceso a lugares físicos, acceso a aplicaciones o información, o comunicación con asistentes virtuales. Con la situación mundial provocada por el covid 19, este tipo de sistemas tomó fuerza para el control de aglomeraciones, distanciamiento social y uso de protección como tapabocas, permitiendo reconocer a través de las cámaras de seguridad la violación de los protocolos de bioseguridad y alertar al personal para aplicar las medidas correctivas necesarias.

Diferentes dispositivos Ios T (Internet of things o internet de las cosas) como drones, cámaras, automóviles, entre otros, cuentan ahora con conexión a internet e incorporan también sistemas para reconocimiento de imágenes y voz. Se prevé que en pocos años los humanos gestionemos todas las acciones con aparatos conectados a través de la voz. Por esta razón la industria tecnológica está haciendo grandes inversiones en el perfeccionamiento de estos sistemas, para que sean capaces de comprender nuestro lenguaje natural, reproducirlo y ejecutar las tareas de forma efectiva.

👉 Automatización robótica de procesos (RPA)

La tecnología RPA del inglés: Robotic Process Automation, o automatización robótica de procesos, es otra de las tecnologías que ha aumentado su uso corporativo. Aunque algunos analistas la incluyen dentro de las tendencias de Inteligencia Artificial, no pertenece a este grupo de tecnologías, dado que ésta se encarga de robotizar o automatizar tareas repetitivas sin recurrir a sistemas de identificación biométrica ni predictiva.

Los robots RPA se utilizan principalmente para automatizar tareas sencillas pero que al ser repetitivas generan grandes cargar operativas para las compañías. Estas tareas pueden estar basadas en reglas y solo en algunos casos se apoyan en técnicas de Inteligencia Artificial.

El proceso RPA utiliza scripts pre-construidos (procesos de software) junto con la asociación de acciones como son los click que realizamos con nuestro mouse, para automatizar las tareas de la misma forma que lo realizaría un ser humano.

Es evidente que son una pieza clave para automatizar tareas repetitivas, que ahorran costos y apoyan de manera efectiva las habilidades humanas. De hecho se espera que la penetración al mercado siga en franco ascenso durante los próximos años debido a su que no requieren grandes desarrollos ni implementaciones desgastantes. Cada proceso puede ser automatizado según su grado de complejidad en uno (1) o tres (3) meses.

Concluyendo, las tecnologías descritas nos permiten ver el futuro cada vez más cerca y es necesario encaminar el negocio hacia ellas para soportar los cambios que a nivel mundial vienen surgiendo. Así mismo, para que todos estos proyectos tengan una implementación exitosa, es de vital importancia la diagramación, verificación y optimización de los procesos actuales, ya que con esta base se garantizará que los procesos de desarrollo e implementación tecnológica se ejecuten sin mayores contratiempos.

Diego Arias

Acting Manager Negocios Digitales

Russell Bedford Bogotá

Día a día es más común observar que las grandes empresas de tecnología como Amazon, Facebook, Google, entre otras, sigan creciendo en su portafolio de compañías adquiridas, ocasionando con ello un crecimiento exponencial que pareciera nunca tener fin y sin duda, es admirable la visión de sus líderes para llevar su tecnología a más personas en el mundo.

Pero nos hemos preguntado, ¿qué pasará con las compañías dedicadas a prestar servicios contables, de auditoría, financieros y fiscales, o con las compañías dedicadas a desarrollar servicios de consultoría? ¿Estas compañías estarán sentenciadas a tener un crecimiento orgánico, externo o tal vez solo crecer de manera interna? Pero ¿Será posible que las compañías prestadoras de servicios tengan un crecimiento exponencial a través de la escalabilidad?

Existen diversas industrias en las cuales las compañías de servicios buscarán un crecimiento exponencial a través de la escalabilidad y esto será más temprano que tarde. Las compañías de servicios estarán realizando un mayor estudio en tecnología de la Información, en “know how”, en alimentos, laboratorios, educación, etc. Buscando no únicamente servir o prestar servicios a unos cuantos clientes, sino prestar servicios a quienes lo necesiten, aún y cuando estos servicios “no sean nuestro campo de acción profesional”. Desde mi punto de vista, ese será el futuro de las compañías prestadoras de servicios.

Respecto a la tecnología, la industria de servicios deberá invertir muchos más recursos monetarios en el desarrollo de Inteligencia Artificial (A.I.), y a través de ella, podrán crearse modelos económicos y de negocios actualmente inexistentes o inoperantes, que se adapten a las necesidades de cada individuo con el simple establecimiento del diseño de un plan de negocios.

La inteligencia artificial deberá permitir a las compañías prestadoras de servicios ofrecer nuevas alternativas para solucionar problemas específicos y podrían mejorar la capacidad de respuesta de los consultores, con el simple uso de mejores herramientas tecnológicas que permitan transmitir en tiempo real la solución de dichos problemas.

Sin embargo, la tecnología de la información no será la única solución de crecimiento a las compañías prestadoras de servicios.

¿Se imaginan una compañía prestadora de servicios contables, de auditoría, servicios financieros, de impuestos, de consultaría, integrada con especialistas en alimentos, por ejemplo chefs, o con médicos, tal vez alergistas o posiblemente con veterinarios?

La globalización, la tecnología de la información y por qué no decirlo, las pandemias, nos están orillando a crear nuevas formas de solucionar problemas existentes en el mundo y por consiguiente, a la búsqueda de nuevas y diferentes teorías y a su integración como respuesta a problemas no resueltos hasta este momento, los cuales no necesariamente encontraremos en nuestro campo especializado de acción, de tal suerte que en algunos años seguramente estaremos compartiendo nuestras oficinas con Especialistas con los que pensamos que probablemente nunca íbamos a interactuar para resolver un problema algún cliente.

De acuerdo a lo comentado anteriormente, es probable que la expansión de las compañías prestadoras de servicios pueda originarse a través de la creación de firmas Boutique, con profesionales que sean socios e interactúen entre sí, aún y cuando pertenezcan a una profesión completamente diferente, pero con varios objetivos en común, como lo serán el desarrollo de sus negocios, su adaptación al medio que pertenecen o en el cual se desenvuelven y a la generación de innovación, para interrelacionar, servicios que fueron desarrollados para profesionales independientes o que al menos se integraron con profesionales comunes o afines, en otras palabras, la búsqueda de un mundo incluyente.

Hugo Paniagua

Socio de Auditoría

Russell Bedford oficina Cd. de México